オーバーナイト金利とは？
オーバーナイト金利とは？ ショート（空売り）で金利が付くとは？
オーバーナイト金利とは？
ショート（空売り）で金利が付く！！
オーバーナイト金利とは？
ＦＸでの「スワップ金利」に似た仕組みが、オーバーナイト金利です。
ＦＸのスワップ金利とは、日本円などの低金利通貨を売って、ニュージランドドルなどの高金利通貨を買った場合、その２つの国の金利差に応じて支払われる金利のことです。
同様の仕組みが、ＣＦＤ取引のオーバーナイト金利なのです。
ショートでもらえる金利
ＣＦＤ取引のオーバーナイト金利ですが、FXと仕組みは同じですが、結果が異なりますので、注意してください。
★ＦＸの場合は・・・。
●低金利通貨を売って高金利通貨を買った場合には金利を受け取る。
○高金利通貨を売った場合には支払う。
となりますが・・・、
★ＣＦＤ取引では・・・。
高金利通貨の国の個別株や株価指数を買う場合、その資金として
投資家がＣＦＤ業者から高金利通貨を借りるので、金利が発生し、
売る場合は投資家が高金利通貨を貸して買い取ってもら
うので金利の受け取りが発生するので・・・。
簡単に書きますと、
●高金利の国の株や株価指数を買うと支払いが、生じる。
○高金利の国の株や株価指数を売ると受け取りが発生する。
となります。
← 投資家が、CFD業者から、約定代金を借りる ←
→ 投資家が、金利をCFD業者へ支払う →
↑↑↑ 投資家が、株を買う場合 ↑↑↑
→ 投資家が、約定代金をCFD業者へ借し付ける →
← CFD業者が、金利を投資家へ支払う ←
↑↑↑ 投資家が、株を売る場合 ↑↑↑
この、ＣＦＤ取引のオーバーナイト金利は、
現物株ＣＦＤと株価指数ＣＦＤ、業種別ＣＦＤの取引で、日をまたいでポジ
ションを保有した場合に発生します。
ＣＦＤ業者によって、日をまたぐ基準は違います。
ちなみに、CMC Markets Japanの場合は、ロンドン時間午後10
時（日本時間朝７時、ロンドンがサマータイムのときは朝６時）となります。
当日中に決済すれば、オーバーナイト金利は発生しません。
オーバーナイト金利の決定方法は業者により異なります。
例えば、買う場合は「その国の政策金利 ＋ ３％」、
売る場合は「その国の政策金利 - ３％」などと業者ごとに決まっています。
ただし、売る場合に「政策金利－３％」がゼロ以下になっても、
投資家の支払いは発生しません。
たとえば、南アフリカは政策金利が高いので有名でFXでも人気の通貨ですが、南アフリカの金利が１２％の場合、株を買うと１年間で「１２+３＝１５％」
支払い、売ると「１２-３＝９％」も受け取れるのです。
１００万円分の南アフリカの現物株ＣＦＤを買った場合、
年間約１５万円、一日約４１０円の支払いが発生し、逆に売った場合は、
一日約２４７円受け取れるということになります。
南アフリカは、極端な高金利の例でしたが、もう１つの例としまして、
ニュージランドを挙げましょう。
例えば、ニュージランドの政策金利金利が、５％の場合、
南アフリカと同様な計算で政策金利の数値を入れ替えますと、、株を買うと
１年間で「５+３＝８％」支払い、売ると「５-３＝２％」受け取れるのです。
１００万円分のニュージランドの現物株ＣＦＤを買った場合、
年間約８万円、一日約２１９円の支払いが発生し、
逆に売った場合は一日約５５円受け取れるということになります。
ですから、オーバーナイト金利は、下落する市場を見つければ、中長期で株を売って差益と金利の両方で利益を取っていく方法にも使えます。
ただし、この例を見てもおわかりの通り、オーバーナイト金利では、一般的な海外投資の手法であります、株やファンドを長期保有して値上がりを待つことには、使いづらいです。
各国の政策金利とオーバーナイト金利
2009/01 現在
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買った場合の オーバーナイト金利 （年率） |
売った場合の オーバーナイト金利 （年率） |
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